Teil 1
Der zwölfjährige Timm Thaler hat es gut: Er besitzt ein Lachen, das alle dahinschmelzen lässt. Das weckt die Aufmerksamkeit eines zwielichtigen Geschäftsmanns.
Der berüchtigte Geschäftsmann "Der Baron" möchte Timms Lachen kaufen, um bei seinen Geschäftspartnern im Vorteil zu sein. Doch Timm denkt nicht im Traum daran, sein Lachen aufzugeben. Nun verfolgt der Baron einem perfiden Plan, um sich das zu holen, was er haben will.
Er entschließt sich, Timm Thaler das Liebste zu nehmen, was der hat - seinen Vater. Am Boden zerstört erhält Timm erneut das Angebot, dem Baron sein Lachen zu verkaufen. Im Gegenzug soll er die Fähigkeit erlangen, jede Wette zu gewinnen – und das für alle Zeit.
Teil 2
Der Baron genießt den Erfolg seines neuen Lachens, während Timm darunter leidet, nicht mehr lachen zu können. Er beschließt, sein Lachen um jeden Preis zurückzuholen.
Ohne sein Lachen ist Timm Thaler zum Außenseiter seiner Klasse geworden. Er gilt als überheblich und wird von seinen Mitschülern ausgestoßen. Um sein altes Leben wieder zurück zu bekommen, muss er den Baron ausfindig machen. Und so beginnt Timm seine Reise.
Auf eigene Faust begibt sich Timm zum Hamburger Hafen, von wo aus er zur Insel des Barons übersetzen will. Doch er gelangt dabei beinahe in einen schweren Unfall. Die Familie des Hafenmeisters Rückert will Timm bei sich aufnehmen, doch entschlossen zieht Timm weiter.
Teil 3
Timm Thaler kann als blinder Passagier auf einem Schiff zur Insel des Barons übersetzen. Dort angekommen, hat der Baron jedoch eine böse Überraschung für Timm vorbereitet.
Auf der Fahrt macht Timm Bekanntschaft mit Schwester Agatha und Schiffskoch Heinrich. Gemeinsam wollen die drei jemanden aufsuchen, der von legendenhaften Geheimnissen der Insel weiß. Doch sie bleiben nicht unentdeckt.
Durch ein flächendeckendes Überwachungssystem auf seiner Insel, hat der Baron Timm und seine Begleiter früh ausgemacht. Aus Furcht, sein neu gewonnenes Lachen zu verlieren, will er Timm in seine Gewalt bringen.
Teil 4
Nach der verhängnisvollen Wette, der reichste Junge der Welt zu werden, kommen sich Timm und der Baron unweigerlich näher. Der Baron lehrt Timm das kalte Vorgehen eines Geschäftsmannes.
Agatha und Heinrich befürchten, dass Timm dem Reichtum verfallen ist und geben beinahe alle Hoffnung auf, als Timm dem Baron näherkommt. Doch Agatha glaubt weiterhin an Timm. Sie versucht, Timm wieder auf den richtigen Weg zu bringen.
Als Timm Thaler in einer internationalen Journalistenkonferenz vorgestellt wird, hat Agatha eine Journalistin verpflichtet, ihm eine gefährliche Frage zu stellen. Dabei erfährt der Baron zum ersten Mal, dass er in Timm Thaler einen gleichwertigen Gegner hat.
Teil 5
Nachdem Timm aus den Fängen des Barons entwischt, wird dem Baron klar, dass Timm ein doppeltes Spiel spielt. Ohne Timm scheint die ganze Macht zusammenzubrechen – und das weiß Timm.
Er will dem Baron seine persönliche Macht demonstrieren, in der Hoffnung, dass der Baron ihm sein Lachen überträgt. Doch es kommt anders. Der Baron nutzt das Lachen weiterhin schamlos aus und Timm ist entschlossener denn je, sich sein Lachen zurückzuholen.
Unverfroren nutzt Timm seine Macht gegenüber den Vasallen des Barons aus und trifft dabei auf einen neuen Freund, der ihm die Augen öffnet.
Teil 6
Der Baron lässt zu Ehren von Timms 13. Geburtstag eine gewaltige Kundgebung ausrichten. Timm muss sich jedoch endlich vom Baron und seinen Vasallen lösen.
Im Glauben, Timm fest unter Kontrolle zu haben, lässt der Baron weltweit Werbespots mit ihm drehen. Dabei wird Timm klar, dass er die Chance hat, sein Lachen wieder zu erlangen. Um sein altes Leben zurückzubekommen, muss Timm nun alles auf eine Karte setzen.
Darsteller
Timm Thaler - Thomas Ohrner
Baron de Lefouet - Horst Frank
Anatol - Richard Lauffen
Schwester Agatha - Bruni Löbel
Heinrich - Stefan Behrens
Selek Bei - Jorge Rigaud
Herr von Grosch - Dieter Wagner
Herr De Santos - Hans-Gerd Kübel
Dr. Kellster - Joost Siedhoff
Herr Preen - Malte Jaeger
Herr Schäuffeli - Lutz Moik
und andere -
Stab
Regie - Sigi Rothemund
Drehbuch - Peter M. Thouet, Justus Pfaue