Der Film beginnt mit der Strafversetzung des britischen MI6-Spions Andrew Osnard an die britische Botschaft in Panama, da an seinem letzten Einsatzort seine Affäre mit der Geliebten des Außenministers bekannt geworden war.

Dort soll er herausfinden, ob der kurz zuvor von den USA an Panama übergebene Kanal nun in falsche Hände geraten könnte.

In Panama sucht er sich gezielt den Schneider Harry Pendel als örtlichen Kontakt aus.

Der Schneider hat eine kleinkriminelle Vergangenheit, aber auch Beziehungen zur panamaischen Politik und Unterwelt.

Seine Frau Louisa arbeitet zudem für den Chef der Panamakanal-Verwaltung. Louisa kennt im Gegensatz zu Andrew nicht die Wahrheit über Harrys Vergangenheit, womit Andrew wiederum Harry erpresst und ihn so für seine Absichten zwangsverpflichtet.